当社事業子会社 Meiji Seika ファルマ株式会社による
Medreich Limited(インド)の株式取得に関するお知らせ

2014/06/11

明治ホールディングス株式会社(代表取締役社長:浅野茂太郎)の事業子会社であるMeiji Seika ファルマ株式会社(代表取締役社長:松尾正彦、以下「Meiji Seika ファルマ」)およびグループ会社は、本日、Medreich Limited(以下「メドライク」)の全発行株式を取得すること(以下「本買収」)について、メドライクの株主であるMed Holdings (UK) Limited、Nokha Holdings Private Limited、V-Sciences Investments Pte Limited等※1と株式譲渡契約を締結しましたので、お知らせいたします。

※1 創業者がMed Holdings (UK) LimitedおよびNokha Holdings Private Limitedを通じて、シンガポールの投資会社Temasek HoldingsがV-Sciences Investments Pte Limitedを通じて、メドライク株式を保有しています。

1.株式取得の理由

メドライクはインドを生産拠点として、医薬品製剤の受託製造(CMO)・受託開発製造(CDMO)※2およびジェネリック医薬品の製造・販売を欧州、アジア、アフリカなどに向けてグローバルに展開する企業です。同社の医薬品製剤のCMO事業は、大手グローバル製薬企業を主要顧客としており、コスト効率の高さと品質レベルにおいて、高い評価を得ています。また、2005年以降は、医薬品製剤のCDMO事業およびジェネリック医薬品事業に進出し、多くの医薬品製剤の開発・申請・承認取得実績を有するとともに、インド国内および世界各国へのジェネリック医薬品の輸出販売を展開しています。

当社の長期経営指針「明治グループ2020ビジョン(以下「2020ビジョン」)」において、Meiji Seika ファルマは、国際展開力を有する「スペシャリティ&ジェネリック・ファルマ」として、感染症・中枢神経系領域における新薬の研究開発・製造・販売ならびに高品質で安価なジェネリック医薬品の提供を通じて、また農薬・動物薬事業を通じて、世界の人びとの健康と生活充実に貢献することをミッションとして掲げています。そのなかで、医薬事業の持続的成長を図るべく、ジェネリック医薬品事業の一層の拡大とアジア・新興国を中心とした海外事業の積極拡大に取り組んでいます。

近年、日本を含む先進国において、医療費抑制政策の推進により市場全体の伸長は鈍化しているものの、ジェネリック医薬品市場は急速に拡大しており、またアジアや新興国では安価な医薬品への強い需要が今後も見込まれています。そのため、これらの需要増に応えるべく、コスト競争力を有する生産能力の増強が求められています。さらに、コスト削減を目的としたアウトソーシングが増加しており、グローバルでのCMO・CDMO事業は引き続き安定成長が見込まれています。

※2 CMO:Contract Manufacturing Organizationの略
CDMO:Contract Development and Manufacturing Organizationの略
詳細は<参考資料>をご参照ください。

こうした環境下、本買収の実施により、

  1. (1)低コスト生産かつ生産数量の拡大のためのインフラ獲得
  2. (2)低価格薬剤の需要増加が見込まれるインドやアジア・アフリカ諸国におけるジェネリック医薬品の販売網拡大

を実現することが可能となります。

また、上記2点に加え、大手グローバル製薬企業との長年のCMO・CDMO事業により培われた医薬品製剤の品質および規制対応力をベースとしたCMO・CDMO事業の拡大、さらに、これらを推進する人材の獲得も図られることから、本買収は「2020ビジョン」の実現と企業価値の向上に資するものであると考えています。

2.本買収の概要

メドライク株主よりメドライクの発行済み株式のすべてを取得し、同社をMeiji Seika ファルマの子会社とする予定です。社名の変更は予定しておりません。

メドライク株主との間で合意した株式取得価額は290百万米ドルです。なお、当該株式取得価額は本株式の取得日までにメドライク株主との間で合意した方法により調整される予定です。

3.株式を取得する会社(メドライク)の概要

(1)名称 Medreich Limited
(2)所在地 Maruthi Seva Nagar, Bangalore, Karnataka, India
(3)代表者の役職・氏名 Andrew Morris (Chief Executive Officer)
(4)事業内容 医薬品の受託開発・製造、ジェネリック医薬品の製造・販売
(5)資本金 1,407百万ルピー
(6)設立年月日 1973年8月16日
(7)大株主 Med Holdings (UK) Limited
V-Sciences Investments Pte Limited
Nokha Holdings Private Limited
(8)上場会社と当該会社との間の関係 当社およびMeiji Seika ファルマと当該会社との間には、記載すべき資本関係、人的関係、取引関係はありません。また、当社およびMeiji Seika ファルマの関係者および関係会社と当該会社の関係者および関係会社の間には、特筆すべき資本関係、人的関係、取引関係はありません。当該会社は、当社およびMeiji Seika ファルマの関連当事者に該当しません。また、当該会社の関係者および関係会社は、当社およびMeiji Seika ファルマの関連当事者に該当しません。
(9)当該会社の最近3年間の連結経営成績及び連結財政状態(単位:百万米ドル)※3
決算期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期
連結純資産 92 96 97
連結総資産 165 173 167
連結売上高 114 136 157
連結営業利益 12 16 24
連結経常利益 10 13 22
連結当期利益 5 7 11

※3 監査法人による連結監査を受けた数値ではありません。

4.株式取得の相手先の概要

MedHoldings (UK) Limitedの概要

(1)名称 Med Holdings (UK) Limited
(2)所在地 Ibex House, Baker Street, Weybridge, Surrey,United Kingdom
(3)上場会社と当該会社との間の関係 当社およびMeiji Seika ファルマと当該会社の間に記載すべき資本関係、人的関係及び取引関係はありません。当該会社は、当社およびMeiji Seika ファルマの関連当事者に該当しません。また、当該会社の関係者および関係会社は、当社およびMeiji Seika ファルマの関連当事者に該当しません。

Nokha Holdings Private Limitedの概要

(1)名称 Nokha Holdings Private Limited
(2)所在地 No.14, 7th Cross, Jaibharathnagar, Bangalore,Karnataka, India
(3)上場会社と当該会社との間の関係 当社およびMeiji Seika ファルマと当該会社の間に記載すべき資本関係、人的関係及び取引関係はありません。当該会社は、当社およびMeiji Seika ファルマの関連当事者に該当しません。また、当該会社の関係者および関係会社は、当社およびMeiji Seika ファルマの関連当事者に該当しません。

V-Sciences Investments Pte Limitedの概要

(1)名称 V-Sciences Investments Pte Limited
(2)所在地 60 B Orchard Road #6-18 Tower 2, The Atrium@Orchard, Singapore
(3)上場会社と当該会社との間の関係 当社およびMeiji Seika ファルマと当該会社の間に記載すべき資本関係、人的関係及び取引関係はありません。当該会社は、当社およびMeiji Seika ファルマの関連当事者に該当しません。また、当該会社の関係者および関係会社は、当社およびMeiji Seika ファルマの関連当事者に該当しません。

個人株主5名の概要

(1)上場会社と当該株主との間の関係 当社およびMeiji Seika ファルマと当該個人株主5名の間に記載すべき資本関係、人的関係及び取引関係はありません。当該株主は、当社およびMeiji Seika ファルマの関連当事者に該当しません。また、当該株主の関係者および関係会社は、当社およびMeiji Seika ファルマの関連当事者に該当しません。

※個人株主については、守秘義務により概要を非開示としております。

5.日程

(1)取締役会決議日 2014年6月11日
(2)契約締結日 2014年6月11日

なお、本株式の取得については、必要な規制当局からの許認可を取得後、速やかに完了させることを予定しています。

6.今後の見通し

本買収により、メドライクは当社の連結子会社となる見込みですが、本買収が2015年3月期の当社連結業績に与える影響は軽微と見込んでおります。

以上

(参考)当社連結業績予想(平成26年5月13日公表分)及び前期連結実績(百万円)

  連結売上高 連結営業利益 連結経常利益 連結当期純利益
当期連結業績予想
(平成27年3月期)
1,140,000 37,500 37,500 21,500
前期連結実績
(平成26年3月期)
1,148,076 36,496 39,089 19,060

<参考資料>

(参考1)医薬品製剤の受託製造(CMO)・受託開発製造(CDMO)事業の概念図

  • 医薬品製剤受託製造(CMO)事業

    製薬企業などから医薬品の製造を受託し、各国のGMP(Good Manufacturing Practice:医薬品の製造および品質管理に関する必要な基準)を満たす設備及び技術を用いて医薬品の安定供給を図るとともに、コスト削減や品質向上の機会を提供する事業

  • 医薬品製剤受託開発製造(CDMO)事業

    CMOの機能に加え、医薬品の製剤開発も含めた受託サービスを提供する事業

(参考2)メドライクの主要事業パートナー

GSK、AdcockIngram、Pfizer、Sanofi、Novartis、Mylan 等